经济管理学院经济管理学院20112011年年55月霍文文，证券投资学霍文文，证券投资学((第三版第三版))，高等教育出版，高等教育出版社，20082008年年44月平时成绩：平时成绩：20%20%结课考试：结课考试：80%80%证券投资概述证券投资概述证券及其种类证券及其种类证券投资的主体、目的及其作用证券投资的主体、目的及其作用证券投资的收益与风险证券投资的收益与风险证券投资运作过程证券投资运作过程证券的概念及证券的基本类别证券的概念及证券的基本类别资本证券的性质与特征资本证券的性质与特征股票及其种类股票及其种类债券及其种类债券及其种类股票、债券的联系与区别股票、债券的联系与区别证券的概念证券的概念证券是各种权益凭证的总称。它有广义和狭义证券是各种权益凭证的总称。它有广义和狭义之分。广义证券包括商品证券、货币证券、资之分。广义证券包括商品证券、货币证券、资本证券和其他证券。狭义的证券指资本证券。本证券和其他证券。狭义的证券指资本证券。证券的基本类别见下页图证券的基本类别见下页图证券无价证券有价证券借据收据货物证券货币证券资本证券提货单货运单仓单汇票本票支票期票股票债券基金供应证狭义的证券是指资本证券资本证券的性质资本证券的性质––资本证券具有资本的特征资本证券具有资本的特征资本证券本身没有价值，但它代表了一定量的价值。资本证券本身没有价值，但它代表了一定量的价值。投资者可通过转让而收回其投资并可能获利。投资者可通过转让而收回其投资并可能获利。–资本证券是一种虚拟资本资本证券是一种虚拟资本虚拟资本虚拟资本————是以有价证券的形式存在、并能为其是以有价证券的形式存在、并能为其所有者带来一定收益的资本。所有者带来一定收益的资本。从本质上看，资本证券本身没有价值，也不能在生从本质上看，资本证券本身没有价值，也不能在生产过程中发挥作用，是产过程中发挥作用，是现实资本的纸制复本”。现实资本的纸制复本”。从量上看，虚拟资本量的变化并不反映现实资本量从量上看，虚拟资本量的变化并不反映现实资本量的变化。bd半岛体育的变化。资本证券的特征资本证券的特征权益性权益性收益性收益性流动性流动性风险性风险性股票的概念股票的概念––股票是由股份有限公司发行的、用以证明投股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者权益的可转让凭证。利及其他投资者权益的可转让凭证。––要点：要点：发行主体是采取股份有限公司这种组织形式的企业发行主体是采取股份有限公司这种组织形式的企业股票是一种资本权益凭证股票是一种资本权益凭证股票的数量关系用股份额来反映股票的数量关系用股份额来反映单位股份额在所代表的价值上是完全一致的，并反单位股份额在所代表的价值上是完全一致的，并反映着完全相同的资本所有者权利映着完全相同的资本所有者权利股票是一种可以流通的证券股票是一种可以流通的证券股票的特点股票的特点–无返还性无返还性((永久性永久性))–收益性收益性––风险性风险性––流动性流动性––经营决策的参与性经营决策的参与性股票的形式股票的形式记名股票与无记名股票记名股票与无记名股票记名股票记名股票––指持有人姓名**票面，同时持有人基本情况登录于公司指持有人姓名**票面，同时持有人基本情况登录于公司股东名册的股票。股东名册的股票。特点特点转让时必须办理过户手续转让时必须办理过户手续记名股票的转让规定有某些限制条款记名股票的转让规定有某些限制条款无记名股票无记名股票无记名股票指股票上和公司股东名册上均不记载股东姓名**名股票指股票上和公司股东名册上均不记载股东姓名**址的股票，持有股票即可行使股东权利和住址的股票，持有股票即可行使股东权利特点特点转让时不需办理过户手续转让时不需办理过户手续无记名股票的转让通常没有限制性规定无记名股票的转让通常没有限制性规定股票的种类股票的种类按股票持有人所享有的权益不同分类按股票持有人所享有的权益不同分类普通股普通股指在公司的经营管理和盈利及剩余财产分配上享有普通指在公司的经营管理和盈利及剩余财产分配上享有普通权利的股票权利的股票普通股股东的权利普通股股东的权利收益分配权收益分配权剩余资产分配权剩余资产分配权经营决策的表决权经营决策的表决权优先认股权优先认股权优先股优先股指由股份公司发行的、在分配公司收益和剩余财产方面指由股份公司发行的、在分配公司收益和剩余财产方面比普通股票具有优先权的股票。比普通股票具有优先权的股票。优先股股东的权利：优先股股东的权利：优先分配股息优先分配股息优先分配剩余资产优先分配剩余资产股息水平固定股息水平固定有限的参与权有限的参与权优先股的类别优先股的类别累积优先股与非累积优先股累积优先股与非累积优先股参加优先股与非参加优先股参加优先股与非参加优先股可转换优先股与不可转换优先股可转换优先股与不可转换优先股浮动股息优先股与固定股息优先股浮动股息优先股与固定股息优先股可赎回优先股与不可赎回优先股可赎回优先股与不可赎回优先股根据股东身份不同分类根据股东身份不同分类国家股国家股法人股法人股个人股个人股外资股外资股根据发行和上市地区的不同分类根据发行和上市地区的不同分类人民币普通股票人民币普通股票（（AA股）人民币特种股票人民币特种股票BB股股((境内上市外资股境内上市外资股))其它种类股票其它种类股票按股票是否进入交易市场分类按股票是否进入交易市场分类流通股流通股不流通股不流通股按股票在市场上的表现分类按股票在市场上的表现分类热门股热门股冷门股冷门股领导股领导股按股票价值和价格背离状况分类按股票价值和价格背离状况分类投资股投资股投机股投机股按股票是否除权除息分类按股票是否除权除息分类除权股除权股按股票获息多寡分类按股票获息多寡分类高息股高息股低息股低息股无息股无息股债券的概念债券的概念债券是社会各类经济主体为筹集资金而出具的、债券是社会各类经济主体为筹集资金而出具的、承诺按一定利率和方式支付利息并到期偿还本承诺按一定利率和方式支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证bd半岛体育。金的债权债务凭证。债券的性质债券的性质债券是一种债权债务关系凭证债券是一种债权债务关系凭证债券的种类债券的种类按发行主体的不同分类按发行主体的不同分类公债公债指由政府发行的债券，通常被视为无风险债券指由政府发行的债券，通常被视为无风险债券种类种类中央政府债券（国库券）中央政府债券（国库券）地方政府债券地方政府债券金融债券金融债券由银行或其他金融机构为筹措中长期贷款资金而发行的由银行或其他金融机构为筹措中长期贷款资金而发行的债券债券公司债券公司债券公司企业作为债务人发行的债券公司企业作为债务人发行的债券按本金的偿还方式不同分类按本金的偿还方式不同分类到期还本债券到期还本债券偿债基金债券偿债基金债券 分期偿还债券分期偿还债券 通知偿还债券通知偿还债券 按付息方式的不同分类按付息方式的不同分类 有息票债券有息票债券 无息票债券（贴现债券）无息票债券（贴现债券） 按利率性质不同分类按利率性质不同分类 固定利率债券固定利率债券 浮动利率债券浮动利率债券 按有抵押担保条件分类按有抵押担保条件分类 抵押债券抵押债券 有担保债有担保债 信用债券信用债券 按还本付息期限的长短分类按还本付息期限的长短分类 短期债券短期债券 中期债券中期债券 长期债券长期债券 股票与债券的联系股票与债券的联系 股票与债券都有是资本证券股票与债券都有是资本证券 股票与债券都是投资工具股票与债券都是投资工具 股票与债券都必须是合法证券股票与债券都必须是合法证券 股票与债券的价格相互影响股票与债券的价格相互影响 股票与债券的区别股票与债券的区别 持有者的身份不同持有者的身份不同 持券人与发行人的关系不同持券人与发行人的关系不同 风险程度不同风险程度不同 获利能力不同获利能力不同 期限不同期限不同 可投机性的强弱不同可投机性的强弱不同 证券投资的主体证券投资的主体 证券投资目的证券投资目的 证券投资的种类证券投资的种类 证券投资的作用证券投资的作用 证券投资与投机证券投资与投机 证券投资主体的含义证券投资主体的含义 证券投资主体指向证券市场投入资金以获得预证券投资主体指向证券市场投入资金以获得预 期收益的自然人和法人。 期收益的自然人和法人。 证券投资主体的种类证券投资主体的种类 个人投资者个人投资者 机构投资者机构投资者 企业投资者企业投资者 政府投资者政府投资者 证券投资目的证券投资目的 获取利润获取利润 获取控制权获取控制权 分散风险分散风险 保持资产的流动性保持资产的流动性 证券投资的种类证券投资的种类 股权证券投资与债权证券投资股权证券投资与债权证券投资 股权证券投资的对象是股权证券股权证券投资的对象是股权证券 债权证券投资的对象是债权证券债权证券投资的对象是债权证券 长期投资与短期投资长期投资与短期投资 长期投资指购买长期债券或股票，并长期持有长期投资指购买长期债券或股票，并长期持有 短期投资指购买短期债券或购买长期债券、股票但短期投资指购买短期债券或购买长期债券、股票但 短期内又转手卖出 短期内又转手卖出 固定收入投资和不定收入投资固定收入投资和不定收入投资 固定收入投资指投资购买收入固定的证券固定收入投资指投资购买收入固定的证券 不定收入投资则指投资购买收入不固定的证券不定收入投资则指投资购买收入不固定的证券 证券投资的作用证券投资的作用 证券投资是股份有限责任公司建立的基础证券投资是股份有限责任公司建立的基础 证券投资的数量影响企业的规模证券投资的数量影响企业的规模 证券投资影响企业的资本结构证券投资影响企业的资本结构 证券投资实现储蓄向实业投资的转化，可促进证券投资实现储蓄向实业投资的转化，bd半岛体育可促进 国民经济增长 国民经济增长 证券投资受资本市场的调节，可以优化资本的证券投资受资本市场的调节，可以优化资本的 配置 配置 证券投资影响货币市场与商品市场的平衡，bd半岛体育促证券投资影响货币市场与商品市场的平衡，促 进宏观调节方式转换 进宏观调节方式转换 证券投机的含义证券投机的含义

　　证券投资分析 第2版 教学课件 ppt 作者 李国强 第一章 证券投资概述

　　2012年证券从业资格考试证券投资基金分章练习第1章 证券投资基金概述文档下载