时隔11年后，银保监会终于发布了最新版资本管理办法征求意见稿。该办法主要依据巴塞尔委员会2017年发布的巴塞尔协议III最终方案。本文重点梳理信用风险权重法的重点内容。相比于2012年《商业银行资本管理办法（试行）》，信用风险权重法的主要调整可总结为以下几点：

　　根据金融机构的资产规模，将所有被监管银行业金融机构划分为三个等级，适用不同的监管要求：

　　不同档的银行面临的计算要求差异较大，其中以第一档银行计算要求最为复杂、需要尽调的信息最多，对数据质量的要求最高，而第二档银行在第一档基础上进行了一定程度的简化，例如企业不用区分投资级，第三档银行则结合监管要求从本地客户、异地客户的角度重新进行交易对手分类及风险权重划分，分类相对“简单直接”，属于在巴塞尔协议基础上结合我国实际情况进行的个性化调整。

　　根据交易对手风险情况进行权重细分bd半岛体育。例如交易对手为商业银行的，根据商业银行的风险情况进行A+,A,B,C四个等级划分后，结合期限类型进行权重细分。交易对手为公共部门实体，根据收入来源是否来自中央财政、地方财政及其他渠道进行权重细分，视同我国主权的公共部门实体的风险权重整体下降。地方交易对手为企业、个人、多边开发银行的，需要区分是否投资级企业、是否监管零售客户、是否合格多边开发银行等，赋予不同的权重要求。

　　单独考虑房地产风险暴露，包括房地产开发贷款、房地产抵押贷款，其中房地产抵押贷款区分居住用房地产和商用房地产，需根据审慎要求、贷款还款资金来源、贷款价值比LTV等进行权重细分。

　　结合业务实际情况及政策扶持方向，对部分业务的权重适当下调，例如转抵债不动产超过处置期限的，将风险权重下降为400%。股权投资中对于政策扶持方向（如市场化债转股）的股权投资权重进行下调。

　　单独考虑违约风险暴露。考虑到对同一交易对手的逾期资产和非逾期资产风险情况不同，第一档银行需要将所有风险暴露中的违约部分单独考虑。

　　增加对金融机构自用不动产、非信用卡形式的个人循环授信额度等业务的风险考虑。

　　调整合格抵质押及保证的范围，如公共部门实体中仅视同我国主权的公共部门实体可纳入合格抵质押及保证范围，商业银行中仅评估结果为A+和A级的商业银行可纳入，同时认可信用衍生工具纳入合格风险缓释品范围。

　　以下是对表内资产风险权重、表外业务风险转换系数以及合格信用风险缓释工具范围的新旧制度差异对比及变动情况总结，以方便大家直观了解本次变动情况：bd半岛体育bd半岛体育