爱问共享资料商业银行的资本业务管理文档免费下载，数万用户每天上传大量最新资料bd半岛体育，数量累计超一个亿 ，第二章商业银行的资本业务管理第二章商业银行的资本业务管理 教学目的与要求银行资本的构成银行资本的功能衡量资本适宜度的方法和标准《巴塞尔协议》的主要内容银行资本管理的对策 教学重点1银行资本的构成 2《巴塞尔协议》的主要内容 教学难点1银行资本适宜度的衡量2银行资本管理的策略第一节银行资本的功能和构成 银行资本银行资本的内涵较一般企业为宽除了所有者权益外还包括一定比例的债务资本 是否属于银行资本应取决于能否吸收银行损失承担债务补偿存款人因此银行资本应以吸收表内表外业务可能产生的损失为基础P47一银行资本的功能 1资...

　　第二章商业银行的资本业务管理第二章商业银行的资本业务管理 教学目的与要求银行资本的构成银行资本的功能衡量资本适宜度的方法和标准《巴塞尔协议》的主要内容银行资本管理的对策 教学重点1银行资本的构成 2《巴塞尔协议》的主要内容 教学难点1银行资本适宜度的衡量2银行资本管理的策略第一节银行资本的功能和构成 银行资本银行资本的内涵较一般企业为宽除了所有者权益外还包括一定比例的债务资本 是否属于银行资本应取决于能否吸收银行损失承担债务补偿存款人因此银行资本应以吸收表内表外业务可能产生的损失为基础P47一银行资本的功能 1资本金是商业银行开业的先决条件 2补偿银行意外损失保护存款人利益 3提高银行信誉维持公众信心 4资本是增加银行盈利的前提 5资本是金融管理部门对商业银行实施控制的重要工具二银行资本的构成 一核心资本corecapital 核心资本是商业银行资本中最重要的部分也是判断银行资本充足与否的基础核心资本是最稳定的部分由普通股永久性非累积优先股和各种公开储备构成1普通股commonstock 是商业银行资本的主体和基础代表了投资者对银行的所有权具有永久性的特征 优点1不可赎回资金可长期使用 2没有固定股息负担无盈利可无息 缺点1股份增加意味着对股息的需要也多了银行会面临更大的经营压力 2发行成本高且股息税后支付无节税功能 3老股东可能会阻挠2永久性非累积优先股 1优先股的一般特征 a固定股息 b优先取得股息 c优先分配剩余资产 d不参加公司红利分配没有表决权不能参与公司的经营管理 2优先股可能的附加条款 a股息一般可累积或以普通股支付当年不能支付的股息股息不可累积 b参与剩余利润分配 c可赎回公司在一定时间后按确定价格赎回以改变公司的资本结构 d设偿付基金的可赎回优先股 e可转换优先股按确定的比例换为普通股 f一定条件下的投票权条款如公司已拖欠优先股股东过多股息或公司违反合同时 g可调整股息率条款按通胀率调整 3利用优先股融资的优缺点 优点 a对普通股市场价格影响较小 b无偿债压力 c资本成本低于普通股 d有财务杠杆作用 缺点 a股息固定对投资者吸引力不大筹资能力有限 b固定股息加重了银行负担 c股息税后支付无节税作用 负债的财务杠杆作用 假设有三个投融资方案投资额是1000万A为全部普通股融资B为400万负债600万普通股C为600万负债400万普通股负债成本为10所得税率为30投资收益12 EBITIEBTTEATC股本收益率

　　0084 093 105 明显具有正的杠杆效应如果投资收益低于10每股收益会随负债率的提高而下降优先股的财务杠杆作用1 有三个方案投资额都是1000万A为100普通股B为400万优先股600万普通股C为600万优先股400万普通股优先股股息率为10所得税率为30投资收益率为12 EBITTEAT优先股息普通股息普通股本股本收益 084 073 06优先股的财务杠杆作用2 当投资收益率为145时 EBITTEAT优先股息普通股息普通股本股本收益 100001015 60001025 400010375 优先股股息税后支付负债利息税前支付所以当收益率大于优先股股息率的税前成本时KbK1-t≈143有正的杠杆效应 3公开储备disclosedreserves 包括资本盈余和留存盈余 1资本盈余我国称为资本公积主要是发行普通股时发行的实际价格高于股票面值的部分即资本溢价 还包括资本增值部分和接受的现金非现金捐赠等所增加的资本 2留存盈余未分配利润 未分配利润是商业银行税后利润中扣除优先股股息普通股股息之后的余额来源于银行利润属于银行内源资本其多少与银行的盈利水平正相关与股息政策负相关 资本盈余与留存盈余均可用于转增注册资本也可用于发放股息 3盈余公积 在我国还有盈余公积主要用于弥补以后年度的亏损或未来发展可用于转增注册资本符合规定的可以用于派发现金股利包括 法定盈余公积EAT的10 任意盈余公积银行经股东大会批准按比例从EAT中提取 法定公益金按比例510从EAT中提取用于职工集体福利 二附属资本supplementarycapital 附属资本在重要性上弱于核心资本主要包括各种准备金长期资本性债券和带有债务性质的资本工具以及非公开储备和重估储备等 1准备金reserves 1资本准备金 用于应付即将发生的有关股本变动的重大事件的基金如为了赎回可赎回优先股或可赎回资本债券或为了偿还本息而建立的偿债基金资本准备金逐年累计供一次或多次使用 2普通损失准备金 为防备未来可能出现的一切可能的亏损而设立的按贷款额的一定比例计提我国不超过1 不包括贷款损失准备金和证券投资损失准备金提取比例受监管部门

　　约束不能高于风险资产的125且提取过多会影响利润水平 准备金从银行税前利润中提取可节税 2混合资本工具hybriddebtcapitalinstruments 同时具备股权和债权特征的资本工具既能吸收损失又不会带来流动性问题如长期优先股永久性债券可转换债券等  《巴塞尔协议》规定1无担保从属的和缴足余额的2不可主动赎回未经监管当局同意也不准赎回3除非银行被迫停止交易否则不得用于弥补损失4当银行赢利不敷支出时可以推迟支付利息 3次级长期债务subordinatedtermdebt 特点 1必须具备从属性或称次级性后偿性特点 2期限较长初次所定期限最少在5年以上一般在10年以上 3有固定收益率但如果银行经营状况不佳可以延期偿还本息 但毕竟要还本付息《巴塞尔协议》规定最多不能超过核心资本的50 负债融资的优点 1利息税前支付可节税 2成本低于发行普通股 3固定利率有财务杠杆作用 4不会削弱股东权利 缺点 1债务最终是要偿还的 2债务利息是固定财务负担 3只能在银行宣布破产后才能用于弥补损失 4非公开储备undisclosedreserves 不在银行资产负债表上公开表明的储备这种储备可以用于弥补损失但因未在资产负债表上公开所以不被监管部门承认不能列入核心资本而且仅在监管机构同意的条件下才可计入附属资本 5重估储备revaluationreserves 来源于对银行某些资产的价值进行重新评估估价和账面价值的差额作为重估准备以便反映真实市值 重估储备有两个来源一是房物业重估储备二是证券重估价值 确认时对差额部分打55的折扣计入附属资本 三三级资本短期次级债券 1995年十国集团央行领导人发表了《结合市场风险的资本协议修正案》作为《巴塞尔协议》的补充协议提出三级资本的概念 1无担保的次级的全额支付的2至少两年的原始期限3仅能合格地应付市场风险包括汇率风险和商品价格风险4不可提前偿还而且如果三级资本支付使资本数量低于最低资本的要求则本息都不可支付5《巴塞尔协议》的资本要求不能突破二级三级资本之和不能超过一级资本三我国的一些规定 1贷款损失准备的计提 1一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 银行应按季计提一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的１％ 银行提取的一般准备纳入银行附属资本 2专项准备 是指根据《贷款风险分类指导原则》对贷款进行风险分类后按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备 银行可参照以下比例按季计提

　　专项准备关注类贷款2次级类贷款25可疑类贷款50损失类贷款100其中次级和可疑类贷款的损失准备计提比例可以上下浮动20 计算资本额时必须首先提足准备 我国规定对一般准备免税专项准备不免税但不提足准备不许分红多数国家一般准备不免税专项准备免税 3特种准备 指针对某一国家地区行业或某一类贷款风险计提的准备 特种准备由银行根据不同类别如国别行业贷款的特殊风险情况风险损失概率及历史经验自行确定按季计提比例 3发行次级债券的规定 1次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后先于商业银行股权资本的债券次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行 原始期限最少在五年以上 无担保的不以银行资产为抵押或质押 在距到期日前最后五年其可计入附属资本的数量每年累计折扣20 2发行次级债券应具备以下条件①实行贷款五级分类②核心资本充足率不低于5私募为4③贷款损失准备计提充足④具有良好的公司治理结构与机制⑤最近三年没有重大违法违规行为 3商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20％ 4混合资本债券 a期限15年以上10年内不得赎回10年后银行有一次赎回权但行使赎回权需得到银监会批准 b当核心资本充足率低于4时或最近12个月内未支付普通股现金股利银行须延期支付利息 c债券到期时若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行债务或支付本债券将导致无力支付索偿权在本债券之前的银行债务可以延期支付本债券的本金和利息 d当银行倒闭或清算时本债券清偿顺序列于商业银行发行的长期次级债之后先于商业银行股权资本 e商业银行若未行使混合资本债券的赎回权在债券距到期日前最后5年其可计入附属资本的数量每年累计折扣20 f商业银行混合资本债券不得由银行或第三方提供担保三我国的规定 09年8月18日银监会《关于完善商业银行资本补充机制的通知》规定 1计算资本充足率时应从计入附属资本的次级债务及混合资本债券中全额扣减本行持有他行的次级债务及混合资本债券 2主要商行发行次级债务及混合资本债券的额度不得超过核心资本的25其他银行不得超过30 3原则上应面向非银行机构发行商业银行投资购买单一银行发行次级债务及混合资本债券的额度不得超过自身核心资本的15投资购买所有银行发行次级债务及混合资本债券的总额不得超过自身核心资本的20第二节资本充足性及其测定 一资本充足性的含义 P41商业银行的资本金应保持在既能承受风险损失以保护存款人和债权人利益又能保障正常营运

　　获取盈利的水平上 有数量和结构两个层面的内容 从数量上来看应保持适度 从结构上看核心资本和附属资本的比例要合理二资本充足性的测定1资本与存款比率资本存款≥10 2资本与资产比率 资本资产要求在8左右 3资本与风险资产比率 风险资产为总资产中减去现金资产和短期政府证券要求达到15以上 4纽约公式 把资产按照流动性和风险的高低划分为六组分别确定了资本需要比率然后加总 资本要求∑各类资产额×资本要求率 实际拥有资本额应大于要求额 5综合因素法 比较全面的分析了影响银行资本持有量的因素但得到的结论较抽象且不可避免的带有主观印象不够准确三88年《巴塞尔协议》的规定信用风险 1资本充足率的计算 资本充足率 一级资本比例二级资本比例 一级资本比例核心资本风险加权资产 二级资本比例附属资本风险加权资产1资本充足率的计算 风险加权资产的计算 1表内风险加权资产的测算 不同的表内资产的风险权数有五种 0102050100 对本国政府公共部门机构不包括中央政府的债权或由这样的机构提供担保的债权各国自行在0102050中选择其风险权数 表内风险加权资产∑表内资产额×风险权数表内资产风险权数我国1资本充足率的计算 2表外风险加权资产的测算 巴塞尔协议采用信用转换系数把表外业务转化为表内业务然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权 表外业务转换系数 表外风险加权资产∑表外资产额×信用换算系数×表内相应性质资产的风险权数表外科目的信用风险换算系数我国规定的表外资产信用转换系数1资本充足率的计算 风险加权资产表内风险加权资产表外风 险加权资产 由此可知资本充足率的计算公式为 资本充足率三88年《巴塞尔协议》的规定信用风险 2资本比例要求 资本充足率要求达到8以上 其中一级资本比例最低应为4 附属资本中普通贷款准备金最高不能高于风险加权资产的125 附属资本中的次级长期债务不得超过一级资本的50资料 截至2009年底中国建设银行资本充足率117中国银行11工商银行为123交通银行12民生银行848中信银行为1124三季末浦发行1034华夏银行102深发展89招商银行1045 现在规定核心资本充足率要达到7资本充足率达到10有可能提高到115拨备覆盖率要求达到150第三节银行资本管理对策 一最佳资本需要量 1银行最佳资本需要量的测定 银行资本即不应过高也不应过低过高会使财务杠杆比率下降最终影响银行利润过低则会增加对存款等其他资金来源的需求使负债的边际成本增加银行收益下

　　降下面借助一个图例简要说明一下这个问题一最佳资本需要量的确定 纵轴表示银行资金成本横轴为资本总资产比率表示资本量曲线上最低点所对应的资本量即为最佳资本量如果大于成本会因资本数量增加而提高如果小于成本会因其他资金来源边际成本提高而增加一最佳资本需要量 2影响银行最佳资本量的因素 银行应持有多少资本并不只是为了满足监管部门的规定而是为了保护存款人降低银行经营风险 1监管部门的规定 2宏观经济状况 3商业银行资产的质量 4商业银行的负债结构负债流动性 5银行信誉 二银行资本管理对策 一资本不足的对策 1分子对策 1内源融资策略 留存盈余 好处是融资成本最低但增加留存盈余会受到银行盈利水平和股息政策的限制 2外源融资策略 要补充核心资本可以增发普通股但会使股东权益被稀释也可发行永久性非累积优先股但吸引力不大 补充附属资本可增加债务资本 但监管当局认为银行债务融资的增加会导致风险加大所以规定次级长期债务的金额不得超过一级资本的50 3采用分子对策时要考虑的问题 ①内部筹资的可得性内部融资成本最低是最优选择 ②不同融资方式的优劣成本高低对股东权利的影响财务杠杆作用偿还方式等 ③考虑进一步融资的灵活性 ④把握好时机应在证券市场价格上涨时发行在本行利润上升时发行 ⑤确定合理的发行价格 2分母对策 1压缩银行的资产规模不易实现 2优化资产结构减少高风险权数资产增加低风险权数资产同时重视表外业务管理 二资本过剩的对策 银行资本充足率超过规定虽然从安全性上讲是好事但也会造成银行资金浪费可采取以下对策 1吸收更多的负债增加风险资产或表外业务但应注意质量 2通过现金收购其他银行或非银行金融机构 3增加股利发放或回购股票债券等习题 1概念银行资本核心资本附属资本银行资本充足性 2银行利用普通股优先股和负债补充资本的优缺点比较 3银行资本的功能 4《巴塞尔协议》对银行资本和资本充足性的相关规定 5银行资本管理策略 6银行资本充足性的测定指标有哪些 7新资本协议的三大支柱是什么 8影响商业银行最佳资本量的因素有哪些习题 9某银行资产结构和资本结构如下 资产结构 无风险资产01000万低风险203000万中等风险503000万标准风险1006000万信用转换后的表外项目1002000万 资本结构 普通股300万永久性非累积优先股150万未分配利润35万普通损失准备金100万次级长期债务170万混合资本工具15万 计算资本充足状况是否符合《巴塞尔协议》的规定

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