资本管理理念及公司经济资本管理实施路径公司的金融属性和集团属性决定了实施经济资本管理势在必行。同时，公司多元化发展战略和可持续市场化发展思路也决定了，必须走“资本约束”的内涵式增长道路。没有约束的增长是缺乏理性的，相伴而生的将是风险的急剧积累。随着金融全球化的发展，有效资本管理成为《巴塞尔协议》中重点强调的问题。同时，银监会先后颁布了《并表监管指引（试行）》、《商业银行资本管理办法》等，也进一步明确了金融公司必须坚守资本管理理念。（一）国际资本管理理念发展历程（二）国际先进银行经济资本管理成功经验公司集团资本管理战略及实施路径（三）国内金融企业经济资本管理现状（四）金融集团应如何运用经济资本管理界定资本充足率。资本充足率不得低于界定资本充足率。资本充足率不得低于1988首次提出三大支柱：最低资本要求、监督检查、市场纪律首次提出三大支柱：最低资本要求、监督检查、市场纪律2003从巴塞尔到巴塞尔是风险监管理念逐步深化的进程，三个版本的资本协议循序渐进，越来越优化和全面。——巴塞尔协议一是确定了资本的构成，即银行的资本分为核心资本和附属资本两大类，且附属资本规模不得超过核心资二是根据资产信用风险的大小，将资产分为三是通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管四是规定了银行的资本与风险加权总资产之比不能低于1988月，巴塞尔委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协定》主要包括四部分内容：《巴塞尔协议》所体现监管理念及其所使用的手段和方法，对各国银行监管产生了极大影响，标志着银行业风险管理时代的开——巴塞尔协议操作风险操作风险信用风险信用风险全面资本监管框架第三支柱第一支柱第二支柱2004月，巴塞尔委员会发布了《资本计量和资本标准的国际协议修订框架》，主要由三大支柱组成，建立起全面的资本监管框架。在巴塞尔委员会有关监管资本框架不断改进的过程中，一种新的风险管理模式——经济资本管理，逐步在一些领先银行中得到越来越广泛的运用。——巴塞尔协议2010年底巴塞尔委员会发布了《巴塞尔协议》，其进一步强化了资本的定义与计量标准，要求银行及金融控股集团保持充足的资本水平，从而抵御风险、增强吸收损失的能力，并运用杠杆率对总资产进行约束。总资本最低要将一级资本充覆盖比率此次巴塞尔资本框架中的重大修订内容之一，即一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于——巴塞尔协议——巴塞尔协议从巴塞尔到巴塞尔是风险监管理念逐步深化的进程，也为银行进行有效资本管理提供依据。简而言之，新巴塞尔协议强调金融机构应做到：一是资本约束资产，二是资产风险必须量化。无论是宏观审慎还是微观审慎，都必须进行总量控制（如人行和银监会控规同时，经济资本这一管理工具在新资本协议的催生下中得到了充分的运用。经济资本在风险计量、资源分配、限额管理、产品定价、绩效考核等方面均发挥很好作用。经济资本是指：在一个给定的容忍度下，用来吸收由所有风险带来的非预期损失的资本，它是测量银行真正所需资本的一个风险尺度。资本10通常的定义可用资本最低资本要求监管资本核心资本+附属资本-扣减项风险加权资产资本充足率经济资本可用来弥补非预期损失的资源既定容忍度下的非预期损失解释：、监管资本用于满足监管当局对资本充足的要求，因此监管部门会定义什么是满足监管bd半岛体育要求的资本，即实际拥有的资本，也就是可用资本，它从监管者的角度出发，以账面资本为基础，但又不同于账面资本；、监管者在任何资产都会带来风险这一认识的基础上，对每一项资产进行风险调整。每一项风险加权后的资产，客观上都需要一定比例的资本来弥补其可能发生的风险，这是金融企业的客观风险状况要求企业应当拥有的最低资本，即最低资本要求。11通常的定义可用资本最低资本要求监管资本核心资本+附属资本-扣减项风险加权资产资本充足率经济资本可用来弥补非预期损失的资源既定容忍度下的非预期损失解释：、经济资本的用途是在既定容忍度下弥补非预期损失，那么对于经济资本而言，（一定容忍度下的）非预期损失有多少，经济资本的最低要求就有多少。这是非预期损失带来的客观的资本需求。经济资本管理最重要的问题之一，计量，就是要计算出非预期损失的大小。12经济资本在数量上等于所面临的非预期损失，如果公司实际拥有的资本大于其经济资本，证明其有足够的风险抵御能力。因此从风险的角度说，经济资本代表的是风险，同等数量的资产，经济资本越少，说明其资产风险越小，资产质量越高。经济资本是一种“虚拟资本”，是根据自身拥有资产所承担的实际风险计算出来的“应拥有”资本的需求。何为经济资本？13衡量公司抗风险能力：与实际拥有资本进行比较经济资本管理理念如何应用资源配置：经济资本向回报产品定价：经济资本回报要求也应作为产品成本一并考虑评价分支机构或业务条线业绩：经济资本占用回报保持合适资本持有量：富裕资本可用于业务发展投放未来战略：优先扶持回报率高的经营单元和产品条线随着经济资本管理的全面应用引起业界的广泛关注，一些国际先进银行在实践中不断积累有关风险管理、经济资本计量与分配等宝贵经验。这些先进银行主要采用内部评级法、内部风险模型、风险限额、敏感性分析、压力测试、VaR模型等方法，准确度量各类风险与经济资本配置的标准。15摩根大通银行在经济资本管理与风险管理方面为世界银行业做出了许多开创性贡献。摩根大通银行利用内部评估法，对银行业务各项内在的风险资本充足程度进行评估，经济资本配置主要考虑信用、市场和操作风险。信用风险经济资本方面市场风险经济资本方面操作风险经济资本方面16荷兰银行的经济资本管理体系是围绕着风险计量和经济资本有效配置这两个中心进行的。风险（经济资本）计量经济资本有效配置1717国外先进商业银行的实践经验表明，商业银行引入经济资本管理理念后，极大地促进自身经营模式和增长方式的转变，资产结构不断优化，核心竞争力不断提高。目前国内各金融企业正在借鉴经济资本的先进管理思路进行内部经营理念、管理模式、发展模式等改革。为已实施股改的金融资产管理公司实施并表监管，对其最低资本、杠杆率等做出了规定，并提出了对重大内部交易实施审批或者备案制度为已实施股改的金融资产管理公司实施并表监管，对其最低资本、杠杆率等做出了规定，并提出了对重大内部交易实施审批或者备案制度要求国内资本监管趋势越来越严格18经济资本管理重要性认识不足国内金融企业经济资本管理存在19经济资本的主要应用领域配领域通过经济增加值、经济增加值增长率、经济资本回报率等指标对分支机构和部门进行绩效考核，进而传达集团经济资本管理的战略意图，引导分支机构的经营行为。各项业务的评估、审批以经济资本限额为约束条件，结合发展战略，按照效率优先bd半岛体育、重点发展的原则，加强对各项业务风险及回报的平衡分析，将产品和客户的经济增加值、经济资本回报率作为重要指标和决策依据。 根据产品特点，以经济资本回报率为各类产 品定价的主要参考标准，原则上应保证该产 品或该客户的经济资本回报率不低于当年度 经济资本成本率。同时各分支机构根据能够 承受的风险额度，根据债项评级的结果计提 减值准备金，综合考虑市场环境变化和自身 的经营状况，控制风险总量，调整风险结构 ，实现收益与风险的优化组合。 集团下达 EVA, RAROC 预算指标 ，分支机构或部门根据自身 EVA, RAROC 增长情况、费用比 例测算激励费用，将经济资本指 标逐步应用于经营费用分配、固 定资产分配、人力费用分配等方 面，控制全年营业费用列支额度 20金融企业经济资本管理框 信用风险经济资本 计量 市场风险 经济资本 计量 操作风险 经济资本 计量 其他风险 经济资本 计量 分支机构配置维度 产品配置 维度 客户bd半岛体育经理 配置维度 经济资本计量经济资本供求平衡 经济资本配置 经济资本监控与考核 21 、建立以经济资本回报率为核心的绩效考核体系 、发挥董事会和高管层的监督职能 、根据资本规划对相关要素进行动态调整 、完善基础数据建设,加快信息系统开发 强化经济 资本 管理 根据资本规划对相 关要素进 行动态调 建立以经济资本回 心的绩效考核体系 发挥董 的监督职能 经济资 本管理 的路径 选择 22 资本管理理念发展沿革 （一）集团资本管理面临的环境（二）集团资本管理的实现途径 （三）集团资本管理的总体原则 （四）集团资本管理的基本做法 23 公司要顺利实现发债、引战和上市“三部曲”

　　2023临沧临翔区图书馆考试线自贡大安区图书馆考试线淄博淄川区图书馆考试线淄博周村区图书馆考试真题汇总